Investitionen I: Grundlagen der Leistungsbewertung

Beschreibung

In diesem Kurs besprechen wir grundlegende Prinzipien des Risiko-Rendite-Abwägens, der Portfoliooptimierung und der Wertpapierpreisgestaltung. Wir werden Risiko-Rendite-Modelle wie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und Multi-Faktor-Modelle untersuchen und verwenden, um die Wertentwicklung verschiedener Wertpapiere und Portfolios zu bewerten. Insbesondere lernen wir, wie man Regressionen interpretiert und schätzt, die uns sowohl einen Maßstab für ein Wertpapier angesichts seines Risikos (bestimmt durch sein Beta) als auch ein risikobereinigtes Maß für die Leistung des Wertpapiers (gemessen durch sein Alpha) liefern ). Aufbauend auf diesem Rahmen werden die Markteffizienz und ihre Auswirkungen auf die Muster der Aktienrenditen und der Vermögensverwaltungsbranche diskutiert. Abschließend wird der Kurs mit der Verbindung von Investitionsfinanzierung und Unternehmensfinanzierung abgeschlossen, indem Unternehmensbewertungstechniken wie die Verwendung von Marktmultiplikatoren und die Discounted-Cashflow-Analyse untersucht werden. Der Schwerpunkt des Kurses liegt durchgehend auf realen Beispielen und Anwendungen in Excel. Dieser Kurs ist der erste von zwei Kursen zum Thema Investitionen, die ich online anbiete („Investitionen II: Lektionen und Anwendungen für Investoren“ ist der zweite Kurs).

Die übergeordneten Ziele dieses Kurses bestehen darin, ein Verständnis für die Grundlagen der Investitionsfinanzierung zu entwickeln und die Fähigkeit zu vermitteln, wichtige Vermögenspreismodelle und Unternehmensbewertungstechniken in realen Situationen umzusetzen. Konkret sind Sie nach erfolgreichem Abschluss dieses Kurses in der Lage:
• Erklären Sie die Kompromisse zwischen Risiko und Rendite
• Bilden Sie ein Wertpapierportfolio und berechnen Sie die erwartete Rendite und Standardabweichung dieses Portfolios
• Verstehen Sie die realen Auswirkungen des Trennungssatzes von Investitionen
• Verwenden Sie das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und das 3-Faktoren-Modell, um die Leistung eines Vermögenswerts (z. B. Aktien) durch Regressionsanalyse zu bewerten
• Schätzen und interpretieren Sie ALPHA (α) und BETA (β) eines Wertpapiers, zwei Statistiken, die häufig auf Finanzwebsites angegeben werden
• Beschreiben Sie, was unter Markteffizienz zu verstehen ist und was sie für Muster bei Aktienrenditen und für die Vermögensverwaltungsbranche bedeutet
• Verstehen Sie Marktmultiplikatoren und Einkommensansätze zur Bewertung eines Unternehmens und seiner Aktien sowie die Sensitivität jedes Ansatzes gegenüber getroffenen Annahmen
• Führen Sie spezifische Beispiele einer Marktmultiplikatorbewertung und einer Discounted-Cashflow-Bewertung durch

Dieser Kurs hatte zuvor den Titel „Finanzielle Bewertung und Strategie: Investitionen“ und war Teil einer früheren Spezialisierung mit dem Titel „Verbesserung von Geschäfts- und Finanzabläufen“, die jetzt für die Einschreibung neuer Lernender geschlossen ist. „Finanzielle Bewertung und Strategie: Investitionen“ erhielt eine durchschnittliche Bewertung von 4.8 von 5 basierend auf 199 Bewertungen im Zeitraum August 2015 bis August 2016. Eine detaillierte Zusammenfassung der Bewertungen und Rezensionen für diesen Kurs finden Sie im Abschnitt „Kursübersicht“.

Dieser Kurs ist Teil des iMBA der University of Illinois, eines flexiblen, vollständig akkreditierten Online-MBA zu einem unglaublich günstigen Preis. Weitere Informationen finden Sie auf der Ressourcenseite in diesem Kurs und unter onlinemba.illinois.edu.